Los economistas indican que la alta tasa de interés básica –la tasa Selic– practicada en Brasil, sumada a la alta se extiende Los servicios bancarios aplicados por las instituciones financieras han contribuido al aumento del endeudamiento familiar, lo que llevó al gobierno a lanzar Novo Desenrola esta semana.
EL desparramar La banca es la diferencia entre los intereses que pagan los bancos y los que prestan a los consumidores. En Brasil, el desparramar la banca fue de 34,6 puntos porcentuales (pp) en marzo contra 29,7 pp registrados en el mismo mes de 2025.
Para que os hagáis una idea, el Banco Mundial calcula una desparramar banquero promedio en el mundo alrededor de 6 pp
La profesora de economía de la Universidad de Brasilia (UnB), Maria Lourdes Mollo, explicó que cuanto mayor sea la tasa Selic definida por el Banco Central (BC), mayores serán los intereses cobrados por los bancos a las familias.
“Los tipos de interés de los préstamos son muy altos. Esto tiene una relación directa, sin duda, con el endeudamiento de la gente, lo que ha dificultado mucho el funcionamiento de la economía”, afirmó María de Lourdes.
La profesora de la UnB también citó, como agravante para las familias, la precariedad del empleo en Brasil, motivada, según ella, por la reforma laboral del gobierno de Michel Temer.
“La mayoría de la gente se endeuda para completar su presupuesto, para pagar la salud y los gastos cotidianos. Este Nuevo Desarrollo puede liberar un poco los presupuestos de la gente y, eventualmente, incluso dar un estímulo a la economía”, añadió María Lourdes.
Brasil tiene la segunda tasa de interés básica real más alta del mundo, después de la inflación, con un 9,3%. Sólo somos superados por Rusia, un país en guerra, con un 9,6%. En tercer lugar se ubica México, con una tasa del 5,0%. Los datos son del sitio web especializado Moneyou.
En la última reunión del Comité de Política Monetaria (Copom) del Banco Central (BC), la tasa Selic se redujo 0,25 pp, alcanzando el 14,5%, considerada aún elevada. El BC sostiene que la tasa de interés es necesaria para controlar la inflación. El nivel Selic, por el contrario, es cuestionado por los críticos como excesivamente alto.
Deuda familiar
Por cuarto mes consecutivo, el número total de familias endeudadas creció en Brasil y alcanzó el 80% en abril, un “nuevo máximo histórico”, según una investigación de la Confederación Nacional del Comercio de Bienes, Servicios y Turismo (CNC). El número total de familias en mora, con facturas vencidas, se situó en el 29,7%, relativamente estable.
“Las familias que ganan hasta tres salarios mínimos presentan el mayor nivel de endeudamiento (83,6%) y el mayor índice de facturas pendientes de pago (38,2%)”, destaca la CNC.
Líder mundial en diferencial bancario
La profesora de economía de la Universidad Federal Fluminense (UFF), Juliane Furno, evalúa que el endeudamiento de las familias brasileñas puede explicarse por las “altísimas” tasas de desparramar bancario.
“Brasil tiene uno de los diferenciales bancarios más altos del mundo, en algunas comparaciones recientes aparece en la cima del ranking. El diferencial es alto, según los bancos, porque las tasas de impago son muy altas. En otras palabras, este valor justificaría el riesgo. Pero también puedo decir que las tasas de impago son altas porque los tipos de interés (spread) son altos”, dice Juliana.
EL categoría de World Open Data, con datos de 2024, sitúa a Brasil como el país con mayores tasas de desparramar del planeta, seguida de la República Checa, Sudán del Sur, Sierra Leona, Mozambique, Angola, Ucrania y Timor Oriental.
Los datos de BC de marzo muestran que los bancos cobran a individuos y familias una tasa de interés promedio del 61% anual. Para las empresas, la tasa promedio fue del 24%.
La profesora de economía política de la Universidad Federal de Río de Janeiro (UFRJ), María Mello de Malta, considera que el hecho de que la tasa básica de Brasil sea la segunda más alta del mundo, obliga a los bancos a aumentar las tasas para la población.
“Cuando la tasa Selic es alta, todas las demás siempre son más altas. Cuando el trabajador va a pagar su préstamo, pasa el límite y no puede pagar la tarjeta de crédito, el interés será más alto que la Selic”, dijo María a .
Malta añade que esta situación genera una “bola de nieve” con familias trabajadoras que buscan “otra fuente para pagar la primera deuda y endeudarse progresivamente”.
Las tasas de interés más altas que se cobran en Brasil se aplican a las tarjetas de crédito revolventes, que pueden llegar a más del 400% anual.
Nuevos desenrollos
El gobierno federal lanzó Novo Desenrola Brasil, un programa que busca ayudar a familias, estudiantes y pequeños empresarios a renegociar deudas, limpiar su nombre y recuperar el acceso al crédito.
La nueva fase de la iniciativa tendrá una duración de 90 días y prevé descuentos de hasta el 90%, intereses reducidos y la posibilidad de utilizar el FGTS para reducir deudas.
