Amaggi formalizó la primera oferta pública de la empresa de CPR-F (Pagarés de Productos Rurales con Liquidación Financiera) por un valor total de R$ 3,54 mil millones, una de las mayores operaciones del agronegocio brasileño este año.
La oferta, dirigida a inversores profesionales, fue registrada por la CVM (Comisión de Valores) el 3 de junio y tiene una remuneración del 100% de la Tasa DI (Depósitos Interbancarios) más un spread (recargo) del 1,08% anual.
La emisión comprende 3,5 millones de bonos, con valor nominal unitario de R$ 1.000. La liquidación financiera estaba prevista para el 8 de junio y la compañía estima el vencimiento de la operación el 8 de junio de 2036, por un total de diez años.
Según el documento, los recursos netos recaudados mediante la emisión se utilizarán para capital de trabajo, inversiones y fomento de la producción agrícola propia. La operación de Agropecuária Maggi es coordinada por el Banco Bradesco BBI, que se compromete a garantizar todo el suministro.
La emisión tiene como garantes a Andre Maggi Participações y Amaggi Exportação e Importação, empresas vinculadas al grupo controlador. La operación también cuenta con Oliveira Trust como agente fiduciario.
Al estar destinada exclusivamente a inversores profesionales, la oferta fue incluida en el procedimiento automático previsto por la Resolución CVM 160, eliminando la necesidad de elaborar un prospecto y una hoja de oferta. Además, no se contrató a ninguna agencia calificadora de riesgo para asignar una calificación a la emisión.
El financiamiento refuerza el movimiento de grandes grupos agroindustriales brasileños para ampliar el acceso al mercado de capitales como alternativa de financiamiento, en un momento de mayor demanda de recursos para financiamiento, inversiones y expansión de operaciones en el campo.
Los CPR financieros son instrumentos ampliamente utilizados por la agroindustria para recaudar fondos en el mercado de capitales. En este modelo, el productor o empresa del sector capta fondos de inversionistas y realiza la liquidación financiera del título en la fecha de vencimiento, sin la entrega física de los productos agrícolas.
