La Asociación Brasileña de Bancos (ABBC) valoró positivamente el endurecimiento de las reglas del Fondo de Garantía de Crédito (FGC) aprobado por el Consejo Monetario Nacional (CMN), destacando que las medidas llegan en un momento “oportuno” para reducir los riesgos y preservar la estabilidad del sector.
Según la entidad, el Los cambios mejoran la gestión de liquidez tanto de los bancos como de los mecanismos vinculados al FGC, considerado una pieza central en la protección de los inversores. La evaluación es que la decisión sigue la evolución reciente del mercado y fortalece la regulación financiera en el país.
“Además de positiva, la iniciativa es oportuna y oportuna para responder a la reciente evolución del mercado, en términos de mitigar riesgos y preservar la estabilidad financiera”, destacó la entidad en una nota.
En opinión de ABBC, el conjunto de medidas refuerza la solidez del sistema financiero brasileño al equilibrar dos objetivos: proteger a los inversores y evitar que problemas aislados en instituciones específicas se conviertan en crisis más amplias.
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Agarre
En reunión de este jueves (23), el CMN aprobó un paquete de medidas que busca evitar que los bancos asuman riesgos excesivos al recaudar fondos garantizados por el FGC, un fondo que funciona como una especie de “seguro” para aplicaciones como los BDC, cubriendo hasta R$ 250 mil por CPF o empresa en caso de quiebra de una institución, limitado a R$ 1 millón cada cuatro años.
Uno de los principales puntos del cambio es la creación de un nuevo indicador, denominado Activo de Referencia (AR). Este mecanismo mide la calidad y liquidez de los activos que tiene un banco, la capacidad de transformar rápidamente las inversiones en efectivo.
Con la nueva norma, las instituciones que captan muchos recursos con protección del FGC, pero tienen activos considerados de mayor riesgo o difíciles de vender, se verán obligadas a invertir parte de ese dinero en bonos públicos federales, que son más seguros. La intención es limitar el uso excesivo de la garantía del fondo y desalentar estrategias de crecimiento agresivas.
Según la asociación, el cambio responde a una antigua demanda del sector, al crear un vínculo directo entre el volumen recaudado con garantía del FGC y la calidad de los activos de los bancos. Como resultado, la tendencia es a reducir prácticas que involucran alto financiamiento combinado con inversiones de baja liquidez y poca transparencia.
“En consecuencia, la medida contribuye a restringir el uso excesivo de la garantía del FGC y a desalentar estrategias basadas en un crecimiento acelerado, especialmente cuando se asocian a activos de mayor riesgo y menor transparencia”, destaca la nota de ABBC.
Las medidas también refuerzan la lucha contra el llamado “riesgo moral”, cuando las instituciones asumen más riesgos porque saben que tienen algún tipo de protección, como la cobertura de FGC.
Requisitos
Además de los cambios al FGC, el CMN también amplió los requisitos de liquidez de los bancos, alineando a Brasil con estándares internacionales como el acuerdo Basilea 3. El principal indicador, conocido como Ratio de Cobertura de Liquidez (LCR), mide si la entidad cuenta con recursos suficientes para afrontar un escenario de estrés durante 30 días.
Ahora, este requisito también se aplica a los bancos medianos, mientras que las instituciones más pequeñas tendrán una versión simplificada, llamada LCRS. Según ABBC, la implementación gradual de las reglas es importante para permitir la adaptación de los sistemas y procesos internos de las instituciones.
El cronograma prevé que, en 2027, los bancos cumplirán inicialmente con el 90% de los requisitos, llegando al 100% en la etapa final.
El endurecimiento regulatorio se produce tras recientes episodios de inestabilidad en el sistema financiero, como el colapso del Banco Master, liquidado por el Banco Central de Brasil. El caso llamó la atención porque el banco ofrecía altas rentabilidades para atraer inversores, pero mantenía gran parte de sus recursos en activos de baja liquidez, lo que dificultaba el cumplimiento de los compromisos.
